DOI: https://doi.org/10.18523/2519-4739312018150652

Оцінка рівня тіньової економіки України за попитом на готівку в моделі коригування помилки

Andrii Shkurykhin

Анотація


З метою уникнення обмежень доступних емпіричних методів оцінки неформального сектору та проблеми наявності й узгодженості вхідних даних, підхід до вивчення тіньової економіки через попит на готівку розширено за допомогою використання векторної моделі коригування помилки, обчисленої для української економіки на основі місячних даних монетарної статистики. Задля уникнення критики вибору екзогенних факторів, які одночасно визначають обсяг тіньової економіки та впливають на попит на готівку, змодельовано виключно ендогенний зв’язок між коінтегрованими часовими рядами логарифму обсягу готівки в обігу та відсоткової ставки за депозитами. Продемонстровано динамічну стабільність і придатність моделі для подальшого аналізу, а також відповідність оцінених коефіцієнтів теоретично обґрунтованим значенням. Із використанням історичної декомпозиції визначено верхню межу частки тіньової економіки в Україні за припущень, що весь попит на готівку, не зумовлений змінами відсоткової ставки, створюється неформальним сектором, та що швидкість обертання грошей у офіційній економіці є верхньою оцінкою відповідного параметра тіньової економіки у кожному з періодів. Отримані оцінки тіньової економіки відповідають значенням з опублікованих досліджень. Запропонований підхід визнано корисним для швидкого оцінювання частки тіньової економіки, а також для одержання початкових і граничних умов при створенні багатоіндикаторних моделей латентної змінної та моделей загальної рівноваги.

Ключові слова


тіньова економіка; модель коригування помилки; історична декомпозиція; попит на готівку

Повний текст:

PDF (English)

Посилання


Ardizzi, G., Petraglia, C., Piacenza, M., & Turati, G. (2011). Measuring the Underground Economy with the Currency Demand Approach.

Bae, Y., & De Jong, R. (2005). Money Demand Function Estimation by Nonlinear Cointegration. Ohio State University.

Cagan, P. (1958). The Demand for Currency Relative to Total Money Supply. Journal of Political Economy, 66, 303-328.

Dadashova, P., & Kladova, M. (2016). Shadow Economy Impact on Economic Security of Ukraine. Effective Economics, 11.

Dell’Anno, R. (2003). Estimating the Shadow Economy in Italy: a Structural Equation Approach. University of Aarhus, Working Paper No. 2003-07.

Foroni, C. (2014). A Primer of Structural VARs. Retrieved from Universitetet i Oslo: http://www.uio.no/studier/emner/sv/oekonomi/ECON4160/h14/teaching-material/svar_lecturenotes.pdf.

IHS Global Inc. (2017, 10 25). Retrieved from EViews 10 Help Topics: http://www.eviews.com/help/helpintro.html.

International Monetary Fund. (2018, 04 25). International Financial Statistics. Retrieved from http://data.imf.org.

Lukianenko, I. G., & Horodnichenko, Y. O. (2002). Modern Econometric Methods in Finance. Kyiv: Litera.

Lukianenko, I. G., & Zhuk, V. M. (2013). Time Series Analysis. Part 2: Estimation of VAR and VECM models using E.Views 6.0. Kyiv: NaUKMA, AgrarMediaGroup.

Medina, L., & Schneider, F. (2018). Shadow Economies Around the World: What Did We Learn Over the Last 20 Years? IMF Working Paper WP/18/17.

Ministry of Economic Development and Trade of Ukraine. (2018). Main Tendencies of Shadow Economy in Ukraine. Kyiv: MERT.

Schneider, F., & Buehn, A. (2016). Estimating the Size of the Shadow Economy: Methods, Problems and Open Questions. IZA DP No. 9820.

Shkurykhin, A. (2016). Shadow Labor Market Analysis Within Computable General Equilibrium Model of Ukrainian Economy. Scientific Papers NaUKMA. Economics.

Shumska, S., & Nezhyvenko, O. (2013). Shadow economy in Ukraine: methodology and evaluation. Current Economic Problems, 10, 74-83.

Tanzi, V. (1983). The Underground Economy of the United States: Annual Estimates 1930–1980. IMF Staff Papers, 30 (2), 283-305.






Copyright (c) 2019 Andrii Shkurykhin

Creative Commons License
Ця робота ліцензована Creative Commons Attribution 4.0 International License.


P-ISSN: 2519-4739 | E-ISSN: 2519-4747


2018-2019, National University of Kyiv-Mohyla Academy
2 Skovorody Str., Kyiv 04070, Ukraine