Online Payday Lending: System Dynamics Modelling

Аndriy Kaminskyi; Oleksii Petrovskyi

doi:10.18523/2519-4739.20205.1.69-75

Автор(и)

Аndriy Kaminskyi доктор економічних наук, професор кафедри фінансів Національного університету «Києво-Могилянська академія», професор кафедри економічної кібернетики Київського національного університету імені Тараса Шевченка, Україна
Oleksii Petrovskyi начальник відділу моделювання ризиків Департаменту ризик-менеджменту АБ «Укргазбанк», Україна

DOI:

https://doi.org/10.18523/2519-4739.20205.1.69-75

Ключові слова:

споживче кредитування, короткотермінові споживчі кредити, онлайн-кредитування, методи системної динаміки, симулятивний аналіз

Анотація

Метою статті є моделювання діяльності мікрофінансової компанії, яка здійснює кредитування онлайн у сегменті коротких споживчих кредитів (Payday loans). Актуальність дослідження цього сегменту зумовлена його динамічним розвитком в останнє десятиріччя. Це пов’язано з активним впровадженням онлайн-технологій у процеси кредитування. Сегмент має характеристичні особливості кредитної діяльності, аналіз яких зроблено в статті. Основними такими характеристиками є високий ризик неповернення кредиту, значна конкуренція, висока відсоткова ставка. Подібні характеристики породжують високу значущість стратегії розвитку компанії, тому що неправильно сформована стратегія породжує доволі високий ризик банкрутства. У роботі показано застосування системної динаміки для моделювання кредитної діяльності таких компаній. Такий підхід дав змогу змоделювати вплив зміни одного елемента на інші і на систему мікрокредитування загалом. Побудована модель має чотири «наріжні камені» системи, а саме: рух капіталу інвестора, процес залучення позичальників, динаміка переходу позичальників у кредитному портфелі з одного типу в інший, жорсткість в управлінні кредитними ризиками. Рух капіталу інвестора являє собою J-криву. Процес залучення позичальників структурується у припливі нових та кредитуванні повторних. Особливістю ринку коротких кредитів є погіршення якості позичальників з часом. У моделі представлено поділ позичальників на 5 типів залежно від надходжень, які вони генерують для компанії. Для кожного типу в моделі показано, який прибуток/збиток можна очікувати від клієнтів цього типу. Побудована модель враховує такі важливі зв’язки, як вплив рівня відсоткової ставки на швидкість погіршення фінансового стану позичальника (перехід між типами позичальників), вплив швидкості залучення нових позичальників на їхню якість (розподіл позичальників за типами), а також те, що згодом позичальники залишають компанію. Ілюстрацію цієї моделі було здійснено за допомогою симулятивного аналізу, який дозволяє знайти оптимальну швидкість залучення позичальників щодо обсягу початкового капіталу кредитора.

JEL classіfіcatіon: G21, E47

Матеріал надійшов 30.04.2020

Біографія автора

Аndriy Kaminskyi, доктор економічних наук, професор кафедри фінансів Національного університету «Києво-Могилянська академія», професор кафедри економічної кібернетики Київського національного університету імені Тараса Шевченка

a.kaminsky@ukma.edu.ua

Посилання

A System Dynamics Approach to Understanding the Use of Banks and Alternative Financial Services in St. Louis. (2010). Social System Design Lab Washington University in St. Louis. https://www.stlouisfed.org/~/media/files/pdfs/community%20development/washu-social-sciences-design-lab-report-1-21-11.pdf
Eltag, K. (2016). How to Start a Payday Loan Business: Making Money Lending Money. Kindle Edition.
Eltag, K. (2016). How to Run a Payday Loan Business: The Daily Grind. Kindle Edition.
Forrester, J. W. (1990). Principle of systems. Portland, Productivity Press.
IbisWorld. (n.d.). Check Cashing & Payday Loan Services in the US Market Size 2003–2025. https://www.ibisworld.com/industry-
statistics/market-size/check-cashing-payday-loan-services-united-states/
Kaminskyi, A. (2016). Characteristic singularities of risk management in the micro crediting segment. Scientific Papers NaUKMA. Economics, 1(1), 80–85.
Kaminskyi, A., & Petrovskyi, O. (2019). Consumer Lending in Banks: System Dynamics Modelling. Scientific Papers NaUKMA. Economics, 4(1), 48–53. https://doi.org/10.18523/2519-4739.20194.1.48-53
Lukianenko, I., & Faryna, O. (2016). Macrofinancial stability: models and assessment methods. Kyiv: NaUKMA. http://www.ekmair.ukma.edu.ua/handle/123456789/10878
Morecroft, J. D. W. (2015). Strategic modelling and business dynamics: a feedback systems approach. (2nd ed.). New York, NY: Wiley.
Nuñez, S., Schaberg, K., Hendra, R., Sevron, L., Addo, M., & Marpillero-Colomina, A. (2016). Online Payday and Installment Loans. Who Uses Them and Why? https://www.mdrc.org/publication/online-payday-and-installment-loans-0
Packman, C. (2014). Payday Lending: Global Growth of the High-Cost Credit Market. Palgrave Macmillan.
Payday Loan Debt Statistics in the US. (2020). https://www.microcreditsummit.org/payday-loan-debt-statistics/
Skriban, V. (2009). Modelling Crediting Volume by Using the System Dynamic Method. https://mpra.ub.uni-muenchen.de/16353/1/MPRA_paper_16353.pdf
Wheat, D., Stelmashenko, Ya., & Faryna, O. (2013). Systemic-dynamical models: basic stages of constructing system dynamic models by means program package iThink 10. Workbook of system dynamic for computer classes. Kyiv: NaUKMA.